Чтобы создать рынок, отвечающий различным требованиям международных юрисдикций, компания по обеспечению ИТ-безопасности Securrency запустила пилотный проект по запросу органов надзора за ценными бумагами, который может быть гибко спроектирован и, таким образом, адаптирован к условиям правовой базы в разных странах.
Торговая площадка должна иметь возможность включать в сам актив правила, которые определяют применимые правила по ценным бумагам, периоды владения и исключения из нескольких юрисдикций. Кроме того, эти правила должны быть автоматизированы как для первичных, так и для вторичных трансграничных рыночных операций без необходимости дополнительных корректировок.
Пилотный проект использует сеть Stellar Lumen для обработки трансграничных переводов и выполнения требований законодательства. Здесь эмитенты цифровых активов могут интегрировать самоисполняющиеся нормативные требования в конкретный токен безопасности с помощью интуитивно понятного текстового интерфейса. Securrency подробно объясняет:
Важно, чтобы эти руководящие принципы были машиночитаемыми представлениями правил по ценным бумагам, которые находятся «в цепочке» — через экземпляр механизма рекомендаций по безопасности, встроенном непосредственно в Stellar Ledger — и «вне цепочки» одновременно для обеспечения безопасности и проверяемости.
Запрограммированные инструкции могут быть проверены регулирующими органами по всему миру и при необходимости скорректированы. Нет необходимости создавать и выпускать новый токен, так как все правила в одном токене можно изменить вручную. Такая адаптивность является ключевым преимуществом, которое позволяет компаниям и учреждениям быстро реагировать на новые правила финансового рынка.
Успешное пилотное испытание показало, как новые токенизированные и регулируемые финансовые инструменты с нормативными требованиями, которые учитываются в соответствующих токенах, всегда соответствуют международным юрисдикциям и, таким образом, способствуют инновациям, а не оставляют черную дыру, полную невежества. Securrency резюмирует результаты следующим образом:
Это важное событие с огромным потенциалом для пространства цифровых активов и будущего финансов. Как было показано, использование открытой и функционально совместимой системы комплаенс может уменьшить трения на рынке, снизить затраты на юридические консультации и соблюдение нормативных требований, повысить прозрачность и последовательность в применении определенных законов о ценных бумагах, обеспечить улучшенный регулирующий надзор и расширить глобальный доступ к капиталу и инвестиционным возможностям.
В ближайшие месяцы будут протестированы дополнительные функции, такие как регистрация и квалификация инвесторов, функции хранения токенизированных ценных бумаг, функции клиринга и расчетов, взаимодействия между трансфер-агентами, брокерами и другие виды взаимодействия, а также требования к отчетности и раскрытию информации.
